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“金融学”原来“长”这样啊
作者: 发布时间:2018-10-24 08:35:58 本文来源于:
  

  金融(Finance)是“资金的融通”的缩略语。金,指的是黄金;融,最早指固体融化变成液体,也有融通的意思。所以,金融就是将黄金融化分开交易流通,即价值的流通。顾名思义意指融通资金、使资金融洽通达,是指在经济生活中,银行、证券或保险业者从市场主体(例如:储户、证券投资者或者保险者等)募集资金,并借贷给其它市场主体的经济活动。

  研究有关金融的学科称之为金融学。它作为一门独立的学科,最早形成于西方,叫“货币银行学”。近代中国的金融学,是从西方介绍来的,有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。

  在金融理论方面主要研究课题有:货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用;信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用;利息的性质和作用;在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律;通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。

  历史发展

  ※ 20世纪50年代末期:当时还没有“金融学”这个称呼,但“货币信用学”的名称被广泛采用,并开始注意对金融问题进行综合分析,货币流通规律问题,银行的作用问题,财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题等等。不过,总的说,在这期间,金融学没有受到重视。

  ※ 20世纪70年代末:金融学建设进入了新阶段,一方面结合实际重新研究和阐明金融学说,另一方面则扭转了对待当代金融学的倾向, 并展开了对它们的研究和评价;同时,随着经济生活中金融活动作用的日益增强,金融学科受到了广泛的重视。

  研究分支

  大部分美国大学都只有一个笼统的专业Finance, 如果要学更细的一个分支,就要根据学校提供的选修课来细化你学的方向。下面根据课程分类总结了大部分大学研究的金融分支,这些都属于金融专业。

  ※ 全球/国际金融

  ※ 企业金融

  ※ 金融数学

  ※ 风险管理

  1 全球/国际金融 (International Finance)

  国际金融(也称为国际货币经济学或国际宏观经济学)是金融经济学的一个分支,广泛关注两个或多个国家之间的货币和宏观经济相互关系。国际金融研究全球金融体系的动态,国际货币体系,国际收支,汇率,外国直接投资以及这些主题与国际贸易的关系。投资者和跨国公司必须评估和管理国际风险,如政治风险和外汇风险,包括交易风险,经济风险和翻译风险。

  其中的关键概念:

  ※ 蒙代尔 -弗莱明模型,国际费雪效应,最优货币区理论,购买力平价和利率平价。

  ※ 布雷顿森林体系: 二十世纪四十年代后期, 第二次世界大战后,建立了固定汇率制度,40多个国家参加了布雷顿森林会议。该系统的开发旨在为国际货币交易和政策提供结构,并保持所有国际金融交易和互动的稳定性。布雷顿森林会议成为催化剂,形成在全球经济中发挥基础作用的基本国际机构。

  ※ 外汇:一国拥有的一切以外币表示的资产。是指货币在各国间的流动以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。实际上就是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

  2 企业金融(Corporate Finacne)

  企业金融是处理财务和投资决策的公司的分支。企业融资主要关注通过长期和短期财务规划以及各种战略的实施来最大化股东价值。企业融资活动包括资本投资决策和投资银行业务。

  公司财务任务包括进行资本投资和部署公司的长期资本。资本投资决策过程主要涉及资本预算。通过资本预算,公司确定资本支出,估算拟议资本项目的未来现金流量,将计划投资与潜在收益进行比较,并决定将哪些项目纳入其资本预算。

  进行资本投资可能是最重要的企业融资任务,可能会产生严重的商业影响。资本预算不足(例如过度投资或资金不足的投资)可能会损害公司的财务状况,原因可能是融资成本增加或运营能力不足。

  其中的关键概念:

  ※ 资本融资:公司可以向商业银行和其他金融中介借款,也可以通过投资银行( IB)在资本市场发行债券。公司也可以选择向股权投资者出售股票,特别是在为企业扩张筹集长期资金时。资本融资是决定债务与股权之间相对金额或权重的平衡行为。债务过多可能会增加违约风险,而严重依赖股权会削弱早期投资者的收益和价值。最后,资本融资必须提供实施资本投资所需的资本。

  ※ 短期流动性:公司财务部门还负责短期财务管理,其目标是确保有足够的流动性来执行持续运营。短期财务管理仅涉及流动资产和流动负债或营运资金和经营现金流量。公司必须能够在到期时履行其所有当前的责任义务。这包括拥有足够的现金资产,可以做现金准备,例如短期投资,以避免扰乱公司的运营。短期财务管理还可能涉及获得额外的信贷额度或发行商业票据作为流动性备份。

  3 金融数学(Mathematical Finance)

  数学金融,也称为量化金融,是应用数学领域,涉及金融市场的数学建模。一般而言,数学金融将推导和扩展数学或数值模型,而不必建立与金融理论的联系,将观察到的市场价格作为输入。数学一致性是必需的,而不是与经济理论的兼容性。因此,例如,虽然金融经济学家可能会研究公司可能具有某种股价的结构性原因,但金融数学家可能会将股价视为给定,并尝试使用随机微积分来获得相应的衍生工具的价值。

  其中的关键概念:

  ※ 金融衍生工具:又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气(温度)指数等。

  ※ 量化投资:量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令,以获取稳定收益为目的的交易方式。

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  4 风险管理(Risk Management)

  在金融领域,风险管理是识别,分析和接受或减轻投资决策不确定性的过程。基本上,风险管理发生在投资者或基金经理分析并试图量化投资损失的可能性时,然后根据他的投资目标和风险承受能力采取适当的行动(或不作为)。

  风险管理发生在金融世界的各个角落。当投资者通过风险较高的公司债券购买低风险政府债券,基金经理用货币衍生品对冲其货币风险,以及银行在发行个人信贷额度之前对个人进行信用检查时,就会发生这种情况。股票经纪人使用期权和期货等金融工具,资金经理使用投资组合和投资多样化等策略来减轻或有效管理风险。

  其中的关键概念:

  ※ 期货(Futures):与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

  ※ 期权(opinions):期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

  ——金融是一个令人兴奋的专业,有很多职业机会。与流行的看法相反,它也是一项需要分析技能和健康创造力的专业。最重要的是,它将帮助你同时开发多种技能组合,为您提供毕业后在多个行业取得成功的巨大机会。如果你准备学习金融,你需要具备以下能力:

  1.具有较好的数学和统计能力

  2.具有较好的沟通能力,能清晰表达自己的想法

  3.具有创造性头脑

  4.具有敏锐的生活观察能力和对市场的洞察性

  院校推荐

  罗格斯大学新布朗斯维克分校

  Rutgers University New Brunswick

  罗格斯大学(Rutgers University,以下均简称RU), 是一所在世界上享有盛名的一流公立研究型大学,其主校区位于美国新泽西州新布朗斯维克市 (New Brunswick), 另外两个校区位于纽瓦克(Newark)和肯顿(Camden)。RU是美国大学协会62所成员校之一,也是十大联盟成员之一,被誉为“公立常春藤”大学。罗格斯大学商学院为学生提供在纽约市及其他地区最着名的金融机构工作所需的技能和行业联系。从校园可以轻松前往城市,实习,社交活动和华尔街的校友联系都在几分钟之外,为学生提供宝贵的经验。

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  罗格斯大学金融毕业生可以获得丰富的职业生涯,包括管理创业公司的财务,以及华尔街最大,最负盛名的金融公司。学生必须是财务和/或会计专业才能完成课程。

  必修课包括(9学分):企业融资,期货和期权,投资分析

  选修课(12学分):财务报表分析;资产定价和投资组合分析;企业风险管理;财务分析,计划和预测;债券;全球资本市场;全球货币市场与机构;中级会计;投资银行业务分析;养老基金投资与管理;房地产金融和抵押贷款支持证券;金融研究;营运资金管理

  纽约大学

  New York University

  纽约大学(New York University)简称“NYU”,是一所位于纽约的世界著名私立综合性研究型大学,成立于1831年。纽约大学由18个学院和研究所组成,已经成为全美国境内规模最大的私立非营利高等教育机构之一,同时也是美国唯一一座位于纽约心脏地带的私立名校。纽约大学被列为25所新常春藤名校之一,同时也是美国大学协会(AAU)成员之一 。

  纽约大学Stern Business School是一个人才多样化的学校,全日制和非全日制学生一起上课,非全日制学生把工作经验带到课堂上来。华尔街的人下班后也经常到学校来上课,他们占了非全日制学生比例的大半。Stern的金融研究领域是全美第一,招聘者都来自投资银行,经纪人工会和商业银行。

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  从本科学院毕业并拥有金融专业的学生可以在银行,投资银行,政府机构,咨询公司,保险公司以及大小企业中享有声望。职业范围从信用分析到产品盈利能力分析,再到交易所的学徒楼层交易员。除了有充分的金融基础外,毕业生还准备与跨国经理,营销专业人士,会计师和其他依赖财务专业人士合作的人员一起提供必要的分析,以便做出有利可图的未来决策。

  宾夕法尼亚大学

  University of Pennsylvania

  宾夕法尼亚大学(University of Pennsylvania ),简称宾大(UPenn),位于宾夕法尼亚州的费城,是一所全球顶尖的私立研究型大学,著名的八所常春藤盟校之一,北美顶尖大学学术联盟美国大学协会的十四所创始成员校之一。

  宾夕法尼亚大学沃顿商学院位于费城,是世界最著名的商学院之一。沃顿在商业实践的各个领域有着深远的影响,包括全球策略,金融,风险和保险,卫生保健,法律与道德,不动产和公共政策等。它的商业教育模式是在教学,研究,出版和服务中处处强调领导能力,企业家精神,创新能力。

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  金融专业为学生提供掌握财务实践问题所需的分析和理论工具,以及商业公司,金融机构,政府和非营利实体的财务管理应用。虽然对该领域的描述性,制度性和历史性方面给予了一些关注,但主要强调的是该学科的分析基础,强调理论和分析方法,并广泛使用经济分析,数学和相关技术,统计。

  毕业生已经开始在非金融公司,投资银行,经纪自营商和管理咨询公司的财务部门以及商业银行和其他金融机构的各个部门,非营利实体,中央的职业生涯。银行和国际金融机构。

  波士顿学院

  Boston College

  波士顿学院(Boston College,简称BC)成立于1863年,是一所顶级私立研究型大学,为波士顿五大名校之一。严格的培训,创新的研究突出了该校的商学院(Carroll School),其金融专业一直被美国新闻和世界报道评为全国前15名。 动态课程帮助学生在商业和学术领域应对数量和分析方面的挑战。

  同时,学校会举办一系列研讨会,国际知名学者致力于解决该领域的新兴趋势 - 为学生,教师和从业者提供一个引人入胜的论坛。教师和校友为学生提供建议,并将他们与金融机构,制造公司,服务公司,非营利组织和政府机构的专业人士联系起来。

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  俄亥俄州立大学

  The Ohio State University

  俄亥俄州立大学(The Ohio State University),简称OSU,创建于1870年,坐落于美国俄亥俄州首府哥伦布市,是世界著名研究型大学,北美州顶级的学术联盟美国大学协会(AAU)最早加入的成员之一及十大联盟成员。费舍尔商学院(Fisher College of Business)本科课程最近在全美排名第13位(2017年美国新闻与世界报道),其金融专业旨在帮助学生为所有类型的企业,公司和金融机构的财务管理职业做好准备。

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  学习金融领域的学生参加企业融资课程,学习项目和财务政策对股东财富的影响。他们研究资本预算,项目资本成本,股息政策,债务政策,租赁政策和期权定价。学生检查不同类型的投资及其相对优点和金融机构的作用,包括商业银行和储蓄机构的资产和负债管理研究。

  金融专业的就业机会与金融学习和实践并行。几乎所有业务,无论大小,都需要帮助分析他们的财务需求和机会。具体的职业机会包括制造和分销公司的财务管理,商业银行管理,储蓄和贷款管理,股票经纪,保险,安全分析和信托管理。有些工作需要特殊培训和许可,如股票经纪人,认证金融分析师(CFA)或经过认证的理财规划师(CFP)。

  卡耐基梅隆大学

  Carnegie Mellon University

  卡耐基梅隆大学(Carnegie Mellon University),简称CMU,坐落在美国宾夕法尼亚州的匹兹堡(Pittsburgh)。在2017年USNews美国大学排名中,商科(Tepper School of Business)全美第6,其量化金融项目(MSCF)常年在全美名列前3。

  金融关注企业,政府和个人如何在风险或不确定的条件下筹集资金和分配资源。金融市场和金融资产价格在确定最佳资金和资源分配决策方面发挥着关键作用,并且是Tepper学校金融研究和教学的核心焦点。 具体研究包括储蓄和投资策略,金融市场监管,国际金融,税收影响和银行系统。

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  比如,Finance I课程将主要通过企业和公司财务管理的视角来研究金融。金融的核心问题是创造“价值”。具体而言,管理者如何通过决策和行动创造价值。学校将在课程中开发的主要工具是使用金融市场衡量价值。具体而言,我们将使用“贴现预期现金流量”(DCF)技术计算“净现值”(NPV)。在课程结束时,学生应该能够做出大而复杂的公司决策以及一些假设,在电子表格中构建现金流,计算价值并提出建议。

  附:2017年USNews美国大学金融学专业排名TOP12

  1.University of Pennsylvania 宾夕法尼亚大学, Philadelphia, PA

  2.New York University 纽约大学, New York, NY

  3.Massachusetts Institute of Technology 麻省理工学院, Cambridge, MA

  4.University of Michigan—Ann Arbor 密歇根大学安娜堡分校, Ann Arbor, MI

  5.University of Texas—Austin 德克萨斯大学奥斯汀分校, Austin, TX

  6.University of California—Berkeley 加州大学伯克利分校, Berkeley, CA

  7.University of North Carolina--Chapel Hill 北卡罗来纳大学教堂山分校, Chapel Hill, NC

  8.Indiana University--Bloomington 印第安纳大学 - 布卢明顿分校, Bloomington, IN

  9.University of Virginia 弗吉尼亚大学, Charlottesville, VA

  10.Carnegie Mellon University 卡内基•梅隆大学, Pittsburgh, PA

  11.Boston College 波士顿学院, Chestnut Hill, MA

  12.Ohio State University—Columbus, 俄亥俄州立大学 - 哥伦布, Columbus, OH

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